Industry Tracker / 产业链 / 电力设备 / AIDC链
硬件系统层 → 电力与算力基建 → 变压器、温控散热、软磁材料、数据中心、绿电
电力设备 / AIDC链
上中下游图谱
BOM：变压器、液冷温控、软磁粉芯、高压开关上
上游
软磁材料(铂科新材)、电感(麦捷科技)、功率器件
中
中游
变压器/开关(四方股份/中国西电)、温控散热(英维克)、AIDC电源(阳光电源转型)
下
下游 / 客户
AIDC数据中心(润泽科技)、电网投资、海外缺电市场(美欧中东+韩国)
需求驱动全球AI算力缺电(韩国官员:电力怪物);云厂capex、变压器出口高增
供给约束海外产能认证周期、电网招标节奏
三高 + 供需评分
1-5分4高增长
4高利润
3高围墙
4供需失衡
3龙头集中度
核心变量最新口径
七大变量| 变量 | 最新事实口径 | 状态 | 证据 |
|---|---|---|---|
| 本周期暂无变量更新。 | |||
海外锚点
传导路径| 锚点 | 角色 | 对A股传导 |
|---|---|---|
| Vertiv | 全球数据中心电力/温控龙头 | 其订单与指引=全球AIDC电力景气锚 |
| Eaton | 电力设备 | 海外缺电资本开支锚 |
证据链
进入证据库| 发布 | 证据 | 来源类型 | 状态 | 摘要 |
|---|---|---|---|---|
| 暂无关联证据。 | ||||
待核验事项
到期标红定量测算
情景口径| 对象 | 情景 | 假设 | 含义 |
|---|---|---|---|
| 暂无定量测算。 | |||
当前结论与历史
修改必留痕算力的尽头是电力:AIDC电力/散热/磁材是确定性卖水人;韩国千万亿扩产再添缺电证据;跟踪云厂capex与英维克/润泽订单。
2026-07-04新建产业链(60分钟优化任务P1a)42只持仓带入股无链可挂;存储/电力AIDC/卫星军工为池内三大空白板块