今日产业研究工作台

回答五件事：哪些产业链真的变了？变化有没有证据？影响哪些公司？哪些只是传闻？下一步核验什么？

今日新增线索0

已核验2公告/官方口径支持

待验证1必须有下次检查日期

不采信 / 已证伪0保留记录，剔除主线

今日最重要产业变化

人工置顶

正向接入13图半导体专题(零部件/材料去日化/先进制程通胀/超节点互联):两条核心催化=晶圆代工稼动率(中芯95.8%/华虹109.5%)+华为昇腾(华丰模组环比10倍);池内命中:四川华丰/盛科/沪硅/鼎龙/石英/中船特气。专题存产业追踪KB。详情

正向半导体专题核验:华丰年报证实(营收+131.5%/净利3.59亿/昇腾模组市占>60%)ev-031转已核验;稼动率与SEMI 1330亿精确吻合 ev-033已核验;盛科25.6T订单渠道证实、51.2T提前到2026年8月(部分核验);意华液冷Cage公司口径'尚处研发阶段'(图口径偏乐观)。详情

待处理核验队列

证据库

CPO / 光模块1.6T 放量节奏与头部厂商份额变化（6/26顺延×1：份额延续旭创~80%/新易盛~20%，2026需求二手口径上修至约3000万只，无新一手）已到期六氟化钨/WF6电子特气中船特气季度/月度调价是否落地已到期 MLCC / 被动元件三环集团高端MLCC在AI服务器客户的认证/放量证据已到期六氟化钨/WF6电子特气关东电化+中央硝子“2026年7月全面断供”是否有官方公告已到期六氟化钨/WF6电子特气钨粉价格是否继续上行并影响WF6成本/报价（6/26顺延×1：每周链，无新一手钨粉报价；6月钨价约80万/吨，温和支撑）已到期六氟化钨/WF6电子特气HBM、3D NAND、先进逻辑扩产节奏（6/26顺延×1：无新一手扩产事件）已到期算力金属 / 算力稀土云南锗业磷化铟订单 / 海思验证一手核验(投关/公告)已到期证据库云南锗业:国内唯一规模化量产6英寸磷化铟衬底,市占率>80%、订单排至2027、6英寸过华为海思验证已到期

重点产业链状态

产业链地图

#	产业链	一级大类	状态	核心变量	跟踪频率	最近更新
1	六氟化钨/WF6电子特气	基础与制造供给层	景气上行	产能、价格、订单、技术路线、毛利率	每周跟踪到期	2026-07-01
2	CPO / 光模块	硬件系统层	高位分化	订单、价格、技术路线、毛利率	每日跟踪到期	2026-06-22
3	MLCC / 被动元件	硬件系统层	待验证	订单、价格、技术路线	每周跟踪到期	2026-06-12
4	PCB / CCL / 封装载板	硬件系统层	景气上行	订单、产能、毛利率、价格	每日跟踪到期	2026-07-03
5	储能 / 逆变器	非AI · 新能源与电力	回调观察	订单、价格、政策	每周跟踪到期	2026-06-12
6	商业航天	非AI · 商业航天	待验证	订单、政策、技术路线	每月跟踪到期	2026-06-12
7	算力金属 / 算力稀土	基础与制造供给层	景气上行	市占率、出口管制、价格、订单、产能	每周跟踪到期	2026-06-25
8	存储 / 半导体制造链	基础与制造供给层	景气上行	存储现货价、原厂资本开支、HBM产能、国产替代率	每周跟踪到期	2026-07-04
9	电力设备 / AIDC链	硬件系统层	景气上行	云厂资本开支、变压器出口额、AIDC订单、电价/缺电信号	每周跟踪到期	2026-07-04
10	卫星互联网 / 军工电子链	硬件系统层	观察	卫星发射节奏、军工订单、星座招标、6G政策	每周跟踪到期	2026-07-04