生态位
高速互联产业链位置中游·模组
全球生态位光模块头部
A股稀缺性高
核心产品800G/1.6T光模块
核心客户北美云厂商
海外对标—
Industry Tracker / 公司 / 新易盛
Company Dossier · A股 · A股200池
新易盛 300502
三高 + 供需评分
1-5分5高增长
4高利润
4高围墙
3供需失衡
催化剂1.6T放量；CPO进展
风险点同上
证据时间线
证据库| 发布 | 证据 | 来源 | 状态 | 后续动作 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-06-28 | 新易盛:国金2Q26前瞻:归母净利同比+60%、全年+94% | 券商研报 | 待验证 | 半年报披露后核验新易盛实际2Q/H1业绩是否兑现前瞻 |
| 2026-06-22 | 1.6T光模块需求上修：传海外大客户2026采购计划上修至约2000万只；中际旭创计划扩产1000万支、1.6T良率95%+，新易盛良率约92%、订单排至2027 | 产业新闻/传闻 | 待验证 | 查中际旭创/新易盛投关记录及券商正式纪要，核验需求上修与扩产、良率口径 |
| 2026-06-01 | Marvell AI叙事：Custom XPU、1.6T光DSP、51.2T交换、NPO/CPO、DCI、NVLink Fusion | 公司官网/产品资料 | 已核验 | 季报后更新XPU-attach与1.6T出货口径 |
| 2026-06-01 | 新易盛投关记录：1.6T光模块订单同比大增、预计逐季快速增长 | 调研 | 已核验 | 跟踪Q2业绩中1.6T出货占比 |
当前结论
修改必留痕S级核心：与旭创同主线互为验证